Potvrdené: Indexové fondy nie sú všeliek

Autor: Michal Májek, člen predstavenstva TAM a DDS Tatra banky | 29.05.2025 | 3 min. čítania

Jeden z mojich obľúbených výrokov Warrena Buffetta je: Až keď opadne príliv, ukáže sa, kto plával nahý. A v roku 2025 sa ukazuje, že Comfort life^TB fondy jednoznačne nosia plavky. 

Tento legendárny investor hovorí, že v pozitívnych časoch neviete, čo je za silnou výkonnosťou investície. Je to len dobrá vlna, na ktorej sa vezie? Alebo je to investícia, s ktorou preplávate aj horším obdobím? Tento rok príliv ustúpil, takže bolo vidno, kto plavky mal a kto nie. 

Kvartál plný nádejí, obáv a nečakaných zvratov

Obavy a strachy sa na burzách striedali s nádejou ako na hojdačke. V januári sa zdalo, že bude pokračovať dobrá nálada na trhoch z konca predchádzajúceho roka. Investori verili, že nová Trumpova administratíva bude, podobne ako jeho prvé volebné obdobie, prínosom pre ekonomiku. 

Pozitívna nálada na akciových trhoch začala pomaly vyprchávať, keď Trump nerozprával o ničom inom ako o tarifách. To, čo začalo ako 25-percentné clo pre Kanadu a Mexiku, sa vystupňovalo v priebehu kvartálu do drakonických úrovní taríf pre všetky krajiny sveta. 

Až keď Trump zaradil spiatočku a odložil tarify na neskôr, sa trhy spamätali. Investori opäť začali nakupovať akcie a tie sa rýchlo vrátili naspäť. Tento rok tak vystavil všetkých investorov náročnej skúške. 

Fondy, ktoré obstáli v skúške ohňom

Sme veľmi radi, že práve v takomto období sa ukazuje veľká pridaná hodnota Comfort life^TB fondov. Všetky sú od začiatku roka v pluse a najdynamickejšie fondy sa zhodnotili o vyše 5,7 % (k 15. 5. 2025). 

Keď v marci a apríli trhy prudko padali, poklesy na Comfort life^TB fondoch boli len mierne. Oveľa miernejšie ako napríklad na indexových fondoch, ktoré tak za dynamickými fondami Comfort life^TB výrazne zaostávajú. 

Pozrite si, ako sa darilo fondu Comfort life^TB, v ktorom si sporíte.

Výsledky fondov 

 

Dve zbrane Comfort life^TB: neustála ochrana a zlato

Čomu vďačia fondy DDS Tatra banky za tento pozitívny vývoj? Predovšetkým tomu, čo hovoríme už dlhodobo, napríklad aj v článku Všetci chcú indexové fondy. My nie. 

Flexibilita a prispôsobovanie portfólia sú našou najväčšou silou. To sa odrazilo v dvoch silných faktoroch, ktoré rozhodovali o úspechu:

• Neustála ochrana proti panickým a prudkým prepadom na trhoch, ktorú máme ako jediní v druhom a treťom penzijnom pilieri na Slovensku. Tým ochraňujeme úspory sporiteľov. 

• Zlato – Comfort life^TB fondy vstupovali do tohto roka s významnou časťou portfólia zainvestovanou práve v žltom kove. Tomu sa ako jednému z mála aktív tento rok darilo a výrazne zarobilo. 

Budúcnosť je neistá. Musíme byť pripravení

Keď si sporíte na penziu, chcete mať riešenie, ktoré sa prispôsobí každému trhovému prostrediu. Ktoré bude reagovať na nepredvídané udalosti, nie sa nimi len pasívne niesť. 

Nikdy totiž nevieme, čo budúcnosť prinesie a musíme byť pripravení aj na vývoj, ktorý ešte nikdy nenastal. Tento rok ukazuje, že takým riešením sú práve fondy Comfort life^TB od DDS Tatra banky.

Chcem vedieť viac 

 

Naspäť